日本人在宁府什么也没有搜查到只好撤了兵。宁五原(罗晋 饰)殷勤的送苗月歌(张延 饰)上车,他说自己对苗月歌琵琶上的四个字非常感兴趣。苗月歌说自己每天都在悦泰茶楼表演,她邀请宁五原有时间可以到茶楼来听自己讲这四个字的故事。回到家季晓楠认为今天的刺杀行动是宁宝林(罗嘉良 饰)故意安排的,否则外人是不可能把枪带进宁府的。季明宇(张晞临 饰)却认为宁宝林没有那么大的胆子敢刺杀自己。
日本人走后宁宝林又收到一份生日礼物,他打开礼物一看就知道来者是何人。来到密室,给他送生日礼物的人正是李八一(黄俊鹏 饰)。他追问宁宝林药品是不是宁宝林劫持的,宁宝林谎称自己没有插手此事。宁宝林告诉李八一宁五原回来了,目前在警察厅工作。李八一听后大怒,他误以为是宁宝林把宁五原送到警察厅去当汉奸的。李八一告诉宁宝林现在全国抗战形势一片大好,他劝宁宝林不要再为日本人做事了,宁宝林却说各人有各人的活法。宁宝林让李八一从密道离开,李八一安全逃离了宁府。
宁雅芝(郑亦桐 饰)在宁宝林的书房里找到了血书,血书记载着当年宁宝林三人共同抚养宁五原的誓言,得知自己的身世宁五原不禁泪流满面。日本人命令季明宇赶快抓到药王,在李秋成(曾虹畅 饰)的严刑拷打下叛徒赵山(张强 饰)终于招供了,他告诉李秋成自己也不认识药王,他都是通过C23电台和药王联系的。季晓楠截获了C23电台的信息,季明宇决定让宁五原负责明晚的行动。苏美玲(樊锦霖 饰)原来是一个日本间谍,竹木(王鲁 饰)大佐让她利用和宁宝林家的关系找到这批药品。宁五原告诉苗月歌他一定要除掉这个叛徒,而且这个叛徒有可能就是李八一,苗月歌听后紧张的把茶水都洒了出来。
季明宇任命宁五原为抓药王的行动队队长,宁五原要求见叛徒一面,李秋成却不肯,只给了他一些档案资料。行动之前李秋成放走了赵山,他用赵山弟弟小海的性命威胁赵山务必抓住药王,必要时可以击毙药王。宁五原正准备带着队伍出发,却得知叛徒被李秋成放走的消息,他请求季明宇取消这次行动,彻查李秋成放人的动机,李秋成辩解说这是他为了抓到药王布置的一个秘密计划,两人争执不下分别在季明宇面前立下了军令状。
宁五原命人剪断了行动区域的电线,大地变得一片漆黑。苏明远(赵立新 饰)手下的特务也在此处潜伏想趁机抓到药王,停电之后,他们感觉不对劲便想偷偷离开,警察发现了他们,两队人马展开了激战。宁五原飞檐走壁突然出现在军统特务的后方,一举抓住了三个特务,两个特务服药自杀,最后一个正要服药被宁五原及时制止了。季明宇远远地坐在汽车上观察着宁五原的一举一动,他这次让宁五原负责行动就是要试探宁五原。宁五原正要向季明宇汇报成果,被抓到的军统特务趁警察不注意咬舌自尽了,宁五原不禁大发脾气。
赵山跑回家要带小海逃走,还没出门就遇见了李八一。李八一质问赵山当天为什么没有出现在码头,赵山谎称老王派自己做事去了。趁李八一没有注意的时候,赵山举起枪对准了他。赵山让小海把李八一绑了起来,李八一是解绳索的专家,他解开绳索拿着枪与赵山对峙起来,小海知道哥哥说了慌开枪打死了赵山。李八一把小海藏在路边的垃圾箱里自己飞身逃走了,宁五原听到枪声带着警察赶来发现了赵山的尸体,他察觉到垃圾箱里有人便故意撤走了警察。