宁五原(罗晋 饰)赶到小池洋行,他不顾苏明远(赵立新 饰)的反对强行把季晓楠带走了,苏明远举起枪想杀死宁五原最终还是不忍。走出洋行,苏美玲(樊锦霖 饰)站在对面楼上向二人露出了神秘的微笑,季晓楠追问宁五原是不是苏美玲给他报的信,宁五原告诉季晓楠知道的太多对她没有好处。送走了季晓楠,宁五原约苏美玲在郊外见面,他看得出苏美玲良心未泯,让她不要再为日本人做事,苏美玲却说她已经不可能再回头。苏美玲问苏明远是否对宁五原起了杀心,她警告父亲谁都不能杀死宁五原,谁杀死宁五原她就会杀掉谁。劳伦斯(西姆 饰)按着宁五原的吩咐对外放了一条假情报,声称最近俄国中情局截获了一批盘尼西林,苏明远信以为真。
宁五原下班回到家,竟然发现白凤山(闫沛 饰)悠闲地坐在他的沙发上。白凤山再次追问宁五原是不是共产党,宁五原再次坚决否认。看着诡异的白凤山,宁五原不明白白凤山为什么要逼自己暴露身份,但同时又帮助自己隐瞒身份,正在他揣测白凤山的心思时,白凤山拿出他和劳伦斯的照片说出了真相。白凤山知道俄罗斯军情局最近购买了一批盘尼西林的情报是假的,而操纵这件事情的幕后高手就是劳伦斯。白凤山看中了宁五原的人脉和渠道,他想让宁五原帮助他离开天津到美国去,作为感谢他可以给劳伦斯提供一批军火。宁五原不肯,白凤山就以苗姑娘的安全相威胁,宁五原只好答应了他。
白凤山告诉季明宇(张晞临 饰)内奸不是宁五原,季明宇大失所望,他让白凤山加快调查的速度,否则他不会再保护白凤山。老董用黑布蒙上宁五原的眼睛把他带到了白凤山的仓库,宁五原查验了这批军火,的确都是先进的美国武器。白凤山这几年用情报做生意赚了不少钱,他的行为犯了日本人的大忌,最近日本人有一个情报泄露,日本人要找他的麻烦,所以白凤山才急着要离开。白凤山让宁五原在一周之内把自己送到美国,否则他就会把宁五原和苗姑娘的身份公布出去。李秋成(曾虹畅 饰)这段时间一直在调查白凤山,他怀疑宁五原和白凤山之间有交易,季明宇否定了他的想法。
南京的要员谭耀祖(谭非翎 饰)要来天津,季明宇让宁五原负责安保工作。谭耀祖精通音律,接风会上季明宇告诉谭耀祖宁宝林(罗嘉良 饰)的茶楼有一位弹奏高手,让谭耀祖有时间去见识一下妙人妙歌。宁宝林虽然知道季明宇没安好心,但表面上也只能盛情邀请谭耀祖前去赏光。