顾晓梦(徐璐 饰)把李宁玉(文咏珊 饰)缝在制服里的二代恩尼格玛机构造图交给了父亲，她告诉父亲：李宁玉从进入裘庄的第二天就开始画素描，是早做好了牺牲的准备，她和自己互换制服，就是为了传递这份图纸，李宁玉交待这份图纸只要用于抗日，无论是给国民党或是共产党都是一样的，她从踏进密码船的那刻起，就识破了顾晓梦的身份并暗中保护她，而自己却自作聪明主动接近李宁玉妄想窃取情报，顾晓梦恨李宁玉让她自己明白永远无法成为像李宁玉那样出色的谍报人员。李宁玉让自己明白了：谍报工作不是死亡，而是战友牺牲，留下一个人还要继续战斗。顾晓梦清楚自己的任务是铲除投日的汉J坚决反共，但她的生命却是一个共产党牺牲自己换来的。顾民章(张国柱 饰)想着李宁玉曾给自己说的话：他只有一个女儿，一定爱她如性命。顾民章让女儿把图纸烧了或者藏起来，永远不要让第二个人看见。顾晓梦埋怨父亲太冷酷，就算李宁玉是共产党是老鬼，她也救了他的女儿。顾民章告诉女儿：她和李宁玉的不同之处就在于李宁玉永远不会把感情放在理性思考前面，她救了顾晓梦，不是出自私人感情而是有求于她，顾晓梦拿出了李宁玉的钱包还给父亲，转告李宁玉的话：早知道，她就把钞票换成黄金了。
龙川将李宁玉的骨灰和勋章亲自送到潘汉卿(刘俊孝 饰)家，潘汉卿气愤龙川说妹妹公殉职的谎言瞒不过人，他暴怒地抓住龙川的枪抵住自己额头，这时顾晓梦来了，她告诉潘汉卿李宁玉是被吴志国(杨祐宁 饰)杀死的，裘庄的秘密任务根本不是调查钱虎翼(马晓峰 饰)被杀案，而是要从他们五人中找出中共特务老鬼，吴志国就是老鬼，所以他在司令部接近李宁玉保护她，都是为了窃取机密，进入裘庄后，随着调查深入，李宁玉怀疑到了吴志国并要向龙川举发他，所以吴志国先下手为强把宁玉李毒死了。龙川接着说：出事的当天下午，李宁玉和吴志国在一起谈话的时候，李宁玉削画笔时不小心划伤了手，吴志国用手帕帮她包扎，手帕的夹层涂了氰化钾，当血从手帕渗出，氰化钾涌入血液导致李宁玉中毒身亡。顾晓梦作证说李宁玉毒发的时候，自己就在她旁边，是军医解剖尸体发现了真相，她看出手帕是吴志国的，可吴志国还要裁脏自己。龙川解释因此没有保留李宁玉的遗体，解剖完毕确定死因后就火化了，没通知潘汉卿是因为他在逃亡，今天才回来。潘汉卿指责龙川在说谎，龙川根本没有外务省的朋友，他给自己介绍的工作只不过是他放出来的诱饵，如果自己去上海后被中统的间谍发现真实身份，那他和妹妹就都活不了了。他之所以回来是为了等妹妹回家。潘汉卿捧着李宁玉的骨灰痛哭，说妹妹不肯听自己的话，和爸爸妈妈一样都被共产党杀了，殊途同归。他问吴志国的下落，龙川说他证据确凿身份暴露死了，潘汉卿称共产党不会因为身份暴露而自杀。龙川拿出李宁玉给潘汉卿的信交给他，说李宁玉早预见到会被吴志国所杀，留下这样一封信是让潘汉卿不要因为她的死而找吴志国复仇，司令部都传闻吴志国对李宁玉一往情深，而从现在的死亡看，李宁玉才是那个误闯情网的人。潘汉卿哭着说妹妹死得活该，将信撕得粉碎，赶龙川走，顾晓梦将李宁玉下密码船时的照片归还潘汉卿。龙川识趣地走了，顾晓梦告诉潘汉卿：李宁玉借过他的钱，她是来讨债的。李宁玉曾交待顾晓梦，让她遇到困难找自己的哥哥，就说这句话。
龙川来到潘汉卿家对面监听，只听到顾晓梦劝潘汉卿不要激怒龙川，应该找共产党的上司老枪报仇，接着是砸东西的巨大响声，监听里没了声音，龙川要去接侯爵电话，安排王田香(余皑磊 饰)继续监听，王田香听不到声音，就让手下下去盯着潘汉卿。
实际上，潘汉卿和顾晓梦开始的谈话就是为了让龙川听的，潘汉卿在骨灰里发现了一个纸条，顾晓梦破译后告诉潘汉卿那条情报是假的，李宁玉从没留下过这样的信息。潘汉卿其实根本没信刚才龙川的鬼话，他说氰化钾中毒的人是不可能正常火化的，从骨盆烧的碎渣里他分辨出骨灰是个男人的，顾晓梦告诉他，可能是金生火(张志坚 饰)、白小年(牛子藩 饰)或者吴志国的，五人中只有她活了下来，还是玉姐用自己的命换来的。潘汉卿猜到了顾晓梦是军统的人，因为李宁玉不会救一个真正的汉J，如果顾晓梦是中统的人，李宁玉也不会让她见自己，所以顾晓梦只能是军统的人，这也是李宁玉牺牲自己保全她的原因。
王男香认为潘汉卿可能是老枪，建议龙川把他抓起来，龙川则不这样认为，他觉得共产党人在今天的情况下首先要避免一切冲突，利用一切时机查看自己同志留下的遗物中藏了什么情报，而潘汉卿首先是激怒自己，抓住自己的枪速速求死，并当面撕毁了李宁玉的遗书，因此龙川认为李宁玉的那封遗书应该不是留给潘汉卿而是留给别的重要的同党，所以现在要留着潘汉卿引他同伙上钩。龙川又觉得顾晓梦今天的出现很古怪，她送了潘汉卿一张照片，还反复劝说他去调查老枪，这让龙川想起李宁玉进裘庄后一直在画的书稿后来都不见了，老鬼绝不会干任何一件无意义的事，所以她在给潘汉卿的遗书里一定藏有情报，而她的画稿一定是被顾晓梦带离了裘庄。只是龙川奇怪之前把王田香从司令部借调出来是为了捉鬼，现在任务结束了，王田香为何还迟迟不离开裘庄。
潘少卿向顾晓梦打听老枪的联络方式，顾晓梦也不知道。李宁玉只在裘庄告诉她组织里有个内J，她和老汉已经脱离了组织视线，按照应急程序，他们很快会派出新的同志与组织接头，如果替代他们的人是那个内J，老枪将会面临暴露的危险，李宁玉托顾晓梦帮自己把情报传递出去。潘汉卿知道中共地下党都是单向联系，他曾试图联系他们的组织，等来的却是个投靠了龙川的叛徒。顾晓梦告诉潘汉卿李宁玉只托她还给父亲钱。此刻，顾民章正在家里用放大镜仔细查看李宁玉还自己的钱中每一个细节。
龙川下令：明早七点前，所有人员撤离，封锁裘庄。王田香赶紧来到关押白小年的囚室，把刻在墙壁上的字抹去了，龙川很快尾随而来，王田香谎称自己丢了宝石戒指，龙川刚看到墙壁上的抹痕，王田香赶紧悄悄把戒指扔到地下称找到了，龙川只得离开。这一夜，潘汉卿抱着妹妹的照片失声痛哭。
第二天，龙川去司令部向松井述职，临走时，他下令：封锁裘庄，没有自己命令，任何入不能进入，把尸体烧了。龙川告诉王田香，老鬼并没有抓到，这座城市就是老鬼。