月上柳梢头，人约黄昏后。张小凡(李易峰 饰)一路跟随田灵儿(唐艺昕 饰)，发现她是偷偷到碧水潭边和齐昊(陈泽宇 饰)约会。张小凡看到二人亲密幸福的样子，他的心中说不出是种什么样的滋味，一直看着齐昊和田灵儿牵手离开。
张小凡再也控制不住自己，走到谭边。突然，碧水潭涌起阵阵漩涡，水麒麟冲出水面站到张小凡面前。张小凡吓得惊慌失措、两眼发直呆坐在地上，那根棍子也掉落下来。水麒麟仔细嗅了嗅那根黑乎乎的棍子，没发现有什么可疑的地方，纵身跃回水中，张小凡这才捡起棍子跑回住所。
玉清殿内，青云门各脉首座聚在一起讨论白天水麒麟发怒一事，众人莫衷一是，道玄(何中华 饰)真人用青云门秘传的通灵术和水麒麟沟通，也因水麒麟睡着而没有结果。不过，道玄确实有一件事情要通报给大家，那就是潜入炼血堂五年的萧逸才(刘学义 饰)虽然没有调查清楚草庙村血案的真相，但是发现魔教好像找到了天书的下落，可能藏在黑心老人(修庆 饰)的藏宝密洞万蝠窟内。原来，天书是魔教的镇派功法，相传只要习得五部天书就能一统魔教，天下无敌。
道玄告诉大家，数月前，自己接到了焚香谷密报，万毒门跟合欢门已经开始动手，目标是渝都城外的空桑山，所幸渝都有曾叔常(宗峰岩 饰)的岳父坐镇，暂时还没有大碍。道玄已经和焚香谷谷主云易岚回信，焚香谷和天音阁将联合派出各门弟子，阻止魔教恶徒，做为正道领袖青云门，则准备让这次七脉会武的前四名年轻弟子一同前往空桑山，这样，一来可以弄清魔教动向，二来可以历练年轻弟子。
次日，道玄告诉诸位弟子，为鼓励弟子立志修行，获胜的前四名弟子可以获得青云门至宝乾坤九仪鼎传功，资质好的弟子也许会领悟到本门镇派的剑法。下面弟子跃跃欲试，张小凡也暗中发誓要努力给大竹峰争光。
七脉会武正式开始，田灵儿手持琥珀红绫战胜朝阳峰弟子，赢得台下阵阵掌声，只有朝阳峰首座商正梁(葛子铭 饰)很是沮丧。首战告捷，大竹峰首座田不易(谢宁 饰)告诉众位弟子，其他各脉弟子也不是高不可攀，灵儿已经给大家做出了样子，希望众弟子加油，为大竹峰争光。
田灵儿自然兴高采烈，朝着张小凡跑来，张小凡高兴地准备迎接师姐，眼睁睁地看着仙女般的田灵儿从自己身边跑了过去，原来田灵儿跑向的是前来祝贺田灵儿获胜的齐昊。就在张小凡垂头丧气、黯然伤神的时候，轻松取胜的曾书书(秦俊杰 饰)过来告诉张小凡，自己一不小心赢了一常其实曾书书的兴趣在于养一些宠物，要不是父亲曾叔常逼着自己练功他根本不想练武，曾书书想用自己手中的珍宝换张小凡身边的三眼灵猴小灰。张小凡一直听着田灵儿和齐昊之间的对话，心里酸酸的，以自己不配拥有一些东西为由拒绝了曾书书的要求。曾书书看到张小凡垂头丧气的样子，拉着张小凡到青云门藏宝阁散心。
原来，曾书书想用藏宝阁的宝贝换取张小凡的小灰。这时，曾叔常和苍松(卢星宇 饰)道长把青云门至宝乾坤九仪鼎放到藏宝阁供台上，为防万一，曾叔常施加了禁制之术。苍松和曾叔常走后，张小凡和曾书书面对乾坤九仪鼎羡慕不已。这时，听到外面人声喧闹，二人出去看到风回峰一位弟子被陆雪琪(杨紫 饰)打成重伤，曾书书连连代替陆雪琪向那位弟子道歉。曾叔常发现和曾书书在一起的张小凡，邀请和曾书书意气相投的张小凡到这家做客。
曾书书用自己设计的木鸟向宋大仁(郑国霖 饰)告知张小凡在风回峰住下的消息。当晚，张小凡见到了曾书书制作的各种机关法宝，眼中都是羡慕。想到第二天的比武，张小凡心中没有一点把握，不过他想无论如何都要坚持到最后，曾书书连忙安慰张小凡。张小凡告诉曾书书，自己不像他一样有目标，特别是年老大死后，自己更是没有了方向。曾书书劝慰张小凡，魔教除了炼血堂，还有万毒门、长生堂、合欢派、鬼王(傅程鹏 饰)宗这些门派，其中在碧火天冰湖遇到的碧瑶(赵丽颖 饰)就是鬼王宗宗主的女儿。
此时的碧瑶正在祭奠自己的母亲小痴(王婉娟 饰)，她的眼前仿佛又浮现当年自己和母亲遭到年老大追杀的情景，不禁悲从心来。碧瑶把杀死年老大给母亲报仇的消息告慰母亲的在天之灵，同时告诉母亲，自己已经找到当年给自己扔包子的小男孩林惊羽(成毅 饰)，不过他已经成为青云门弟子，表示和出身鬼王宗的自己是正魔不两立。这时，鬼王走过来，把碧瑶的话全部听在耳中，他为女儿替小痴报仇并给自己寻药治伤感到欣慰。但是鬼王认为江湖险恶、风波诡谲，还是把碧瑶软禁在狐岐山，单等打入敌人内部的内应传来消息，再根据情况派碧瑶外出执行任务。
一位黑衣人趁着夜色闯进藏宝阁，触发曾叔常施加的禁制之术，惊动了曾书书和张小凡，黑衣人只好仓皇逃走。曾书书追赶黑衣人的时候，碰到练习吐纳功夫的陆雪琪，二人回到藏宝阁，发现乾坤九仪鼎所幸无事，曾叔常要把这件事情告诉给掌门。