赫连对息红泪(李小冉 饰)痴情，一路跟随到京城相助，来见息红泪，息红泪正无助，见赫连来欣慰。赫连见息红泪为戚少商(张智霖 饰)担忧，请来京城最好的戏班给高鸡血(叶勇 饰)的母亲唱大戏，和息红泪一起哄死去高鸡血的母亲开心，也借机让息红泪开心。高鸡血母亲爱听家乡戏曲，赫连又安排大家去京城最好的勾栏院找歌女，穆鸠平(一真 饰)等人知道赫连用意安慰息红泪，便尽力说服息红泪同去。息红泪难拂众人的好意，只得同去。息红泪在酒肆意外遇到顾惜朝(钟汉良 饰)屠毁诺城时逃出碎云渊的姐妹。这些女子流落江湖，落入勾栏。息红泪将她们救出，并得知勾栏秘密：当今皇上(周浩 饰)竟然爱上名妓李师师，时常秘密离开皇宫到勾栏与李师师幽会。
赫连见没有什么能让息红泪高兴，带死士利用自己赫连大将军公子的身份入大牢，强行将戚少商带出。半道遇到牢头身份的九幽神君阻拦，赫连“小妖”与九幽“神君”决斗，身受重伤，被死士拼死救出开封大牢。息红泪为赫连春水(程武 饰)治伤，赫连春水拒绝。赫连说戚少商痴呆，形同已死，在息红泪心里死去的人难以磨灭，而且戚少商如此，息红泪再也不会舍弃戚少商，他永远也无法争得过戚少商。赫连带家中死士离去。息红泪开始真正明白赫连春水对自己的深情。
戚少商并未真的受药控痴呆，因为他体内有铁手(黄智贤 饰)的“浑元一气神功”。“浑元一气神功”是天下第一正气，正必克邪，邪不侵正，正好可以克制“九幽神君”的“万咒归流九莲灯”魔药。戚少商故作痴呆，在九幽神君众徒弟监视下，冒险在大牢地狱中调察真相。戚少商发现有许多被九幽神君魔药控制的武林高手，他们都是连年来在江湖上失踪的名震天下的各派武林宗师、绝世高手，但他们都已成痴呆，如同行尸走肉，但是武功不失。
戚少商在被控制的众高手当中也找到了他一直在寻找的李龄(刘卫华 饰)。戚少商用一气神功为李龄解毒，询问真相。李龄原来是御林军教头，得到权相傅宗书(沉浮 饰)勾结金国，密谋挑起宋辽之战，趁机造反，并答应篡位之后向金国割让半壁江山的密信。他决意向朝廷揭发傅宗书，却遭傅宗书以“叛国”之名追杀，无奈下将信件装入“逆水寒”剑中，并托付江湖上有侠名的戚少商保管。可惜李龄中毒已深，还未说出傅宗书挑起辽宋之战计划的具体内容，骤然毒发而死。
权相傅宗书亲自秘密到开封大牢和九幽神君会面，探看被控制的众高手。众高手完全成了傀儡，听命九幽神君，甚至依照命令杀死自己，傅宗书满意。傅宗书也验看了戚少商，戚少商骗过傅宗书。傅宗书命九幽神君带众高手离开大牢，去实施他的阴谋计划，并下令处死戚少商。
九幽神君制造戚少商畏罪自尽假相，戚少商反抗，暴露未受药物控制，九幽神君出手杀戚少商。戚少商边与九幽神君相搏斗，边揭露他们陷害自己的整个过程：李龄携藏有傅宗书密信的“逆水寒”宝剑，遭傅宗书追杀，李龄赠剑意在让戚少商代他保存密信。权相捕获李龄，得知宝剑在戚少商处，陷害戚少商通叛军首领李龄，派顾惜朝血洗连云寨，杀人灭口夺“逆水寒”，意图毁信掩盖阴谋。戚少商一人难敌九幽神君师徒众人，危急关头，铁手赶到，力战阻击九幽神君，放走戚少商。